Финансовый менеджмент

Программа: 1. Введение. Сущность и организация финансового менеджмента в организации. Понятие, цели и задачи финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента. Экономическая среда и организационно-правовые формы ведения бизнеса. Система управления финансовой деятельностью в организации. Базовые концепции финансового менеджмента. 2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия. Сущность и назначение бухгалтерских отчетов в рыночной экономике: понятие бухгалтерской отчетности; назначение бухгалтерской отчетности. Требования к составлению бухгалтерской отчетности. Состав и содержание бухгалтерской отчетности: общая характеристика. Международные стандарты финансовой отчетности. 3. Бухгалтерский баланс. Значение и функции бухгалтерского баланса в рыночной экономике. Виды и формы бухгалтерских балансов, их классификация. Особенности составления и оценки статей в зависимости от видовых отличий баланса. Схемы построения бухгалтерского баланса в России и международной практике. Определение актива баланса. Определение пассива баланса. Состав и классификация статей актива, характеристика его статей. Состав и классификация статей пассива, характеристика его статей. Бюджетно-распределительные и регулирующие статьи. Порядок определения по балансу суммы капитала организации. Взаимосвязь бухгалтерского баланса с отчетом о прибылях и убытках. Техника составления бухгалтерского баланса. Порядок формирования данных по отдельным статьям баланса из Главной книги и других регистров бухгалтерского учета Аналитическое использование бухгалтерского баланса при оценке финансового состояния организации. 4. Управленческий учет. Сравнительная характеристика управленческого и финансового учета. Задачи и принципы управленческого учета. Внутренняя управленческая отчетность: содержание, назначение и использование на различных уровнях управления. Принятие управленческих решений. Обеспечение значимой информации для принятия решений по управлению бизнесом. Затраты как один из основных объектов управленческого учета. Понятия «затраты» и «расходы». Учет затрат как расходы или как активы. Затраты на продукт и расходы периода. Структура и содержание расходов на продажу и управленческих расходов. Классификация затрат. Понятия «место возникновения затрат», «носитель затрат», «объект затрат», «центр затрат». Первичная документация и учет расходов. Разделение затрат на переменные и постоянные. Понятие производственной мощности. Анализ зависимости «затраты-объем-прибыль». Критическая точка и планирование прибыли. Структура и виды себестоимости. Система учета полных затрат и система учета переменных затрат «директ-костинг». Затраты, включаемые в себестоимость продукции в системе «директ-костинг». Понятие маржинальной прибыли. Порядок расчета прибыли в системе учета полных затрат и при маржинальном подходе (в системе учета переменных затрат). Влияние выбранного подхода на величину прибыли. 5. Основы планирования. Бюджетирование. Основы планирования. Виды планирования по срокам, назначению и детализации планирования. Сметное планирование (бюджетирование). Функции бюджета. Разработка главного бюджета. Взаимосвязь оперативного и финансового бюджетов. Проблемы прогнозирования объемов продаж. Цели и назначение бюджета денежных средств. Процесс разработки бюджета денежных средств. Организация бюджетирования по центрам ответственности и сегментам рынка. Контроль за исполнением бюджетов. Статичные и гибкие бюджеты. Стимулирование и ответственность управленческого персонала за исполнение бюджетов. 6. Экономический анализ и финансовый менеджмент в управлении организацией. Экономический анализ как база обоснования и принятия управленческих решений. Классификация видов экономического анализа и их роль в управлении организацией. Пользователи экономической информации как субъекты проведения экономического анализа. Управленческий анализ. Комплексный экономический анализ. Анализ объема продаж товаров, продукции, работ, услуг. Анализ затрат и себестоимости продаж. Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности. Операционный рычаг и оценка эффекта операционного рычага. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках. Экономические факторы, влияющие на величину прибылей и убытков. Факторный анализ прибыли от обычной деятельности. Основы инвестиционного анализа. Расчет и оценка обеспеченности собственными средствами общей величины оборотных активов организации. Система показателей оборачиваемости оборотных активов: порядок расчета и оценка динамики. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов. Анализ рентабельности активов и капитала организации. Методика расчета потребности в оборотных средствах. Финансовый рычаг (леверидж). Эффект финансового рычага. Анализ финансового состояния и платежеспособности. Методы рейтинговой оценки финансового состояния эмитентов и структурных подразделений акционерных обществ. 7. Финансовое управление. Управление капиталом. Управление поддержанием и наращением капитала. Стоимость фирмы и факторы ее определяющие. Управление долгосрочными обязательствами. Оценка эффективности схем долгосрочных банковских кредитов. Оценка эффективности схем заимствований в виде облигаций. Управление краткосрочными обязательствами. Управление денежным оборотом. Понятие и виды денежных потоков. Балансирование денежного потока, прибыли и оборотного капитала. Расчет продолжительности операционного цикла. Расчет оптимального уровня денежных средств. 8. Инвестиции и инвестиционные решения. Сущность инвестиционных решений. Информационное обеспечение инвестиционных решений. Основные принципы принятия долгосрочных инвестиционных решений. Инвестиционный проект. Проектный анализ. Критерии эффективности инвестиционных решений. 9. Учет фактора риска. Понятие риска и неопределенности. Классификация рисков. Практические методы учета рисков. Качественная оценка рисков. 10. Антикризисное управление. Внешние и внутренние факторы кризисной ситуации предприятия. Диагностика кризиса. Государственное регулирование антикризисного управления. Методы слияния и поглощения, разработка анти захватнической политики. Зачетное занятие.